BIST Artanlar ATLAS.E 1,4 % 14,75 IZTAR.E 1,82 % 13,75 VAKKO.E 2,76 % 10,84 RAYSG.E 0,78 % 9,86 MEGAP.E 0,99 % 8,79 Azalanlar TKURU.E 8,24 % -5,83 OLMIP.E 9,71 % -5,45 AKPAZ.E 0,4 % -4,76 AKGUV.E 2,9 % -4,61 GARFA.E 2,28 % -4,60 VIOP En Çok Değişen O_XU030E0617P84.000S0 % 275,00 O_XU030E0617P86.000S0 % 233,33 O_TCELLE0217C11.50S1 % 220,00 O_XU030E1217P84.000S0 % 203,17 O_XU030E1217P86.000S0 % 166,67 En Çok Pozisyon Olan F_XU0300217S0 446.240 F_TRYUSD0217S0 285.977 F_KRDMD0217S0 144.647 F_ISCTR0217S0 50.437 F_TRYUSD1217S0 49.393

BIST RİSK KONTROL ENDEKSLERİ


Risk Kontrol Endeksleri herhangi bir pay endeksi portföyüne yatırım yaparken aynı zamanda ilgili piyasanın aşırı oynaklığından korunmak isteyen yatırımcılar için ideal araçlardır. Endeks opsiyon ve varantları korunma amacıyla iyi bir alternatif olsa da volatilitenin artması opsiyon fiyatı ve kullanım fiyatını ciddi oranda arttırabilmektedir. Risk kontrol endeksleri üzerine çıkarılan türev ürünler ise volatilite seviyesinin sabit ve önceden belirlenmiş olması nedeni ile yatırımcıların ve ihraççıların volatilite ve korunma risklerini azaltarak hem üzerine yazılan türev ürünlerin fiyatlarının daha düşük seviyelerde oluşmasını, hem de bu endekslere bağlı türev ürünleri kullanan yatırım ürünlerinin (ana para korumalı yatırım fonları gibi) maliyetlerinin düşmesini sağlar.

BIST Risk Kontrol Endeksleri ile yatırımcılar, risk algılarına göre seçtikleri hedef risk seviyeleri bazında dayanak endeks (BIST 30 veya BIST 100) ve repodan (BIST KYD Repo Endeksi (Net)) oluşan endeks portföyüne yatırım yapabilirler. Portföy içindeki ağırlıklar dayanak endeksin geçmiş volatilitesine göre günlük olarak değiştirilir. Portföy ağırlıkları, dayanak endeksin volatilitesinin yüksek olduğu günlerde repoya, düşük olduğu günlerde dayanak endeks yönüne kaymaktadır. Böylelikle endeks, yatırımcısına kısmi bir sermaye koruması sağlayabilmektedir.

BIST Risk Kontrol Endeksleri, her bir dayanak endeks için ve %10, %15, %20, %25 ve %30 hedef risk seviyelerine göre ayrı ayrı hesaplanmaktadır. Böylece yatırımcılar kendi yatırım stratejilerine uygun dayanak endeksi (BIST 100 veya BIST 30) ve kendi risk algılarına uygun hedef risk seviyesini belirleyerek, buna uygun BIST Risk Kontrol Endeksini takip edebilmektedir. Ayrıca tüm endeksler getiri ve toplam getiri olarak iki tipte hesaplanmaktadır. Getiri endeksleri sadece dayanak endeksin günlük getirilerini portföy içindeki ağırlığı oranında yansıtırken, toplam getiri endeksleri dayanak endeks ve repodan oluşan portföyün günlük getirisini yansıtır.

Volatilitenin düşük olduğu periyotlardaki potansiyel getiriden mümkün olduğunca yararlanmak için, BIST Risk Kontrol Endeksleri %150 kaldıraç oranına kadar yatırım yapmaya müsaade etmektedir.

Endeksler gün sonu kapanış değerlerinden hesaplanmaktadır. Tüm endekslerin başlangıç değeri 100 ve başlangıç tarihi 31/12/2003’tür.


İLGİLİ BAĞLANTILAR